中信证券研报以为，高度依赖资金发奋的纯主题板块改日可捏续性有限，料市麇集愈加聚焦明确的产业逻辑完了，岁首以来“大象起舞”的行情仅仅中枢钞票重估的开拔点。当先，从热诚和仓位角度来看九游体育娱乐网，热点主题的逾额换手率和成交占比均处于历史极高分位，活跃资金仓位已升至往时五年的最高水平，料后续纯正依赖资金发奋的板块行情捏续性有限。其次，从产业逻辑角度来看，DeepSeek大领域部署和愚弄，以及阿里巴巴CAPEX大幅超市集预期意味着国产AI依然从映射和主题阶段迈向真的的产业趋势，大市值公司的高利润弹性会使得缺少事迹的纯主题小票蛊惑力大幅下跌，瞻望改日市集汇注焦优质龙头，甩掉单纯博弈炒作。临了，从竖立的角度来看，科技板块中提议重心热心国产算力链、以互联网平台为代表的AI愚弄、以及端侧AI三大干线；传统中枢钞票中思象空间富余大、低位工夫富余久、机构捏仓出清相对透顶的锂电和改进药亦值得热心。
